Lionsgate, Studio’dan 4,6 Milyar Dolarlık SPAC Birleşmesini Devrediyor – The Hollywood Reporter
Lionsgate, bir süredir telgrafla bildirdiği bir hareketle, 4,6 milyar dolarlık kurumsal değere sahip, ayrı olarak işlem gören halka açık bir şirket oluşturmak amacıyla stüdyo işini Özel Amaçlı Satın Alma Şirketi (SPAC) anlaşmasıyla bölmek için bir anlaşma yaptığını açıkladı.
Önerilen SPAC tarzı birleşme, Jon Feltheimer liderliğindeki şirketin stüdyo bölümünü veya Starz yayın platformunu ayırmaya yönelik stratejik görüşmelerinin ardından geldi. Lionsgate’in TV prodüksiyonu ve Sinema Filmi Grubu bölümleri ile 18.000 filmlik film ve TV kütüphanesinden oluşan stüdyo işi, özel amaçlı bir satın alma hakları şirketi olan – genellikle açık çek şirketi olarak anılan – Screaming Eagle Acquisition Corp. ile birleştirilecek. SPAC sponsoru Eagle Equity Partners ve CEO Eli Baker tarafından yönetiliyor.
Yeni birleşen Lionsgate Studios Corp., yeni sermaye yaratabilecek ve mevcut işletmelerle birleşebilecek, halka açık bir araç olacak. En büyük varlığı muhtemelen geniş film ve televizyon serileri kütüphanesi olacaktır. Rosenblatt Securities, Mayıs ayında Lionsgate’in kütüphanesine 5,2 milyar dolarlık bir değer koydu; bu da kütüphanenin tüm stüdyonun şu anda sahip olduğundan daha değerli olduğu anlamına geliyor.
Çoğunlukla Starz ve onun 28 milyon küresel abonesinden oluşan medya ağları işi, halka açık mevcut şirkette kalacak.
Açlık Oyunları Ve John Wick Studio, mevcut halka açık bir şirketten yeni bir halka açık şirket kurarak iki bağımsız şirket oluşturmanın, Starz ve stüdyo varlıklarına ayrı ayrı ve daha cömert bir şekilde değer verebileceğine inanıyor. SPAC’ın kurumsal bir düzenleme olarak kullanılması aynı zamanda halka açık, saf oyun bağımsız bir şirket yaratarak stüdyo ve Starz bölümlerinin nihai olarak ayrılmasına yönelik bir adım olarak görülüyor, ancak yine de Lionsgate’in çekici bir sermaye yapısını korumasına ve stüdyo işi üzerinde kontrol sahibi olmasına izin veriyor. .
Lionsgate CEO’su Jon Feltheimer ve başkan yardımcısı Michael Burns, mevcut değerin potansiyel olarak daha iyi tanımlanmasına ilişkin bir açıklamada, “Bu işlem, tüm paydaşlarımıza önemli miktarda artımlı değer sunma becerisine sahip, dünyanın en büyük bağımsız saf oyun içerik platformlarından birini yaratıyor” dedi. Hollywood stüdyosunun gelecekteki büyüme beklentileri.
“Önümüzdeki hafta kapanması planlanan eOne platformunun satın alınması, 3 Arts ile ortaklığımızın genişletilmesi ve içerik listelerimizin güçlü performansıyla birleştiğinde, güçlü bir yapıya sahip, başarılı bir bağımsız içerik şirketi için tüm parçaları bir araya getirdik. Açıklamada, “Finansal büyüme yörüngesi” ifadeleri kullanıldı.
Lionsgate, Entertainment One’ın bazı varlıklarını Hasbro’dan 500 milyon dolara satın aldı ve Hollywood stüdyosu ayrıca yapım ve yönetim şirketi 3 Arts Entertainment’ın belirtilmemiş daha büyük bir çoğunluk hissesini de almaya hazırlanıyor.
Lionsgate’in stüdyo işletmesi ile Starz’ı ayıran bir satın alma işlemi bir süredir üzerinde çalışılıyor ve şirketin, aşağıdaki gibi dizileri destekleyen yapımcı eOne’ı satın aldığını açıklamasının ardından 2024’e ertelenmişti. Çaylak, Sarı Ceketliler Ve Çıplak ve Korkmuş.
Lionsgate Studios’taki mevcut hisselerin tahminen yüzde 87,3’ü dolaylı olarak ana şirket Lionsgate’in elinde olmaya devam ederken, Screaming Eagle’ın halka açık hissedarları birleşen şirketin yaklaşık yüzde 12,7’sine doğrudan sahip olacak. Lionsgate Studios’taki ortak hisseler, ana Lionsgate şirketindeki A sınıfı ve B sınıfı hisselerden ayrı olarak işlem görecektir.
Lionsgate Studios ayrıca Lionsgate ana şirketinin sahibi olmaya ve işletmeye devam edecek olan birinci sınıf kablolu yayın ve yayın platformu Starz’dan ayrı olarak faaliyet gösterecek. SPAC işleminin, halihazırda kurumsal yatırımcılar tarafından taahhüt edilen 175 milyon dolarlık finansman da dahil olmak üzere Lionsgate’e yaklaşık 350 milyon dolarlık brüt gelir sağlaması bekleniyor.
Lionsgate, gelirlerini bilançosunu güçlendirmek ve yıl sonuna kadar tamamlanması planlanan Entertainment One’ın satın alınması gibi stratejik girişimleri tamamlamak için kullanacak. Hissedarların ve düzenleyici makamların onaylarına tabi olan SPAC işleminin 2024 baharında tamamlanması bekleniyor.
Lionsgate’in üst yönetimi, anlaşmayı görüşmek üzere 4 Ocak’ta bir analist görüşmesi yapacak.