Liberty Media Sirius XM Kombinasyonunu Önerdi – The Hollywood Reporter
Başkan ve CEO Greg Maffei ve başkan John Malone liderliğindeki Liberty Media Salı günü yaptığı açıklamada, Sirius XM Holdings yönetim kurulunun özel bir komitesine Liberty SiriusXM takip hisse grubunun önerilen bir kombinasyonunun şartlarını özetleyen bir teklif ilettiğini söyledi. LSXM borsa sembolü altında listelenen uydu radyo devi, CEO Jennifer Witz liderliğindeki uydu radyo deviyle birlikte “yeni, konsolide bir halka açık şirket” oluşturuyor.
SiriusXM’in azınlık hissedarları toplu olarak “Yeni SiriusXM” olarak adlandırılan şeyin yaklaşık yüzde 16’sına sahip olacak ve eski LSXM adi hisse senedi sahipleri toplu olarak yaklaşık yüzde 84’e sahip olacak.
Maffei, “Liberty’nin teklifi, LSXM ve SiriusXM arasındaki ikili kurumsal yapıyı rasyonelleştiriyor ve tüm hissedarlara Yeni SiriusXM’de daha esnek ve çekici bir para birimiyle değer sağlıyor” dedi. “SiriusXM azınlık hissedarları ayrıca artan likidite ve gelecekte endekse dahil edilme olasılığı da dahil olmak üzere gelişmiş ticaret dinamiklerinden de yararlanacak.”
Sözlerini şöyle tamamladı: “Yeni SiriusXM’in beklentileri konusunda heyecanlıyız ve işe anlamlı bir şekilde yatırım yapmaya devam etmeyi sabırsızlıkla bekliyoruz. Bu basitleştirilmiş yapı aynı zamanda yönetimin stratejik önceliklerine daha iyi odaklanmasına, şirketin sürekli büyümesine yön vermesine ve yatırımcı ilişkileri hikayesini basitleştirmesine olanak tanıyacak.”
Firma, önerilen işlemde, Liberty’nin “LSXM’ye atfedilen tüm varlık ve yükümlülüklere sahip olacak yeni kurulan Liberty yan kuruluşunun (“SplitCo”) itfa amaçlı bölünmesi yoluyla LSXM’yi ayıracağını söyledi. “Bölünmede, LSXM adi hisse senetlerinin her bir serisinin sahipleri, SplitCo tarafından tutulan SiriusXM adi hisse senetlerinin her bir temel hissesinin 1,05 adi hisse senediyle takas edilmesine dayalı olarak hesaplanan, SplitCo’nun tek bir adi hisse senedi serisinden bir dizi hisse alacaklardır. Yeni SiriusXM stoğu. SplitCo daha sonra SiriusXM ile birleşerek Yeni SiriusXM’yi oluşturacak ve SiriusXM’in azınlık hissedarları bire bir Yeni SiriusXM’den hisse alacak.”
Ek olarak, SiriusXM’in azınlık hissedarları, teklif edilen işlemde New SiriusXM tarafından üstlenilen LSXM’nin ödenmemiş net borcunun tutarına göre hesaplanan oranlı bir nakit ödeme alacak. Liberty, “Yeni SiriusXM, her hisse senedi sahibine hisse başına bir oy hakkı veren tek bir tedavülde adi hisse senedi serisine sahip olacak” diye açıkladı. “Örneğin, son tedavüldeki hisse sayımlarına dayalı olarak, LSXM adi hisse senedi sahipleri, kapanışta tutulan LSXM adi hisse senedinin her hissesi için 10,3 Yeni SiriusXM adi hisse senedi alacak ve LSXM net’inin öngörülen ödenmemiş anapara tutarına göre Yıl sonunda borcun ödenmesi durumunda, SiriusXM’in azınlık hissedarları, Yeni SiriusXM adi hisse senetlerinden bir hisse artı kapanışta elde tutulan SiriusXM adi hisse senetlerinin her bir hissesi için nakit olarak 0,55 $ alacaklar.
Klasik Malone tarzında önerilen işlem, alınan nakit haricinde vergiden muaf olacak şekilde yapılandırılmıştır. Liberty, diğer şeylerin yanı sıra, “karşılıklı olarak kabul edilebilir kesin işlem belgelerinin ve özel bir komitenin onayı da dahil olmak üzere geçerli kurul onaylarının müzakere edilmesi ve uygulanmasına” tabi olacağını söyledi. “Kesin belgeler hazırlanana veya taraflar arasındaki görüşmeler sona erene kadar teklif edilen işlemle ilgili başka güncelleme sağlanmayacaktır.”
Önerilen anlaşma, Liberty Media’nın Liberty Formula 1 takip stokunda veya Liberty Live takip stok grubunda herhangi bir değişikliğe yol açmayacak.